你大爷还是你大爷
2026-04-30jinjiancheng玑哥1701 字评论 64
市场都在等的财报，终于陆续开始来了。
谷歌一季度营收1099亿美元，同比增长22%，连续11个季度实现两位数增长；净利润625.78亿美元，同比大增81%；每股收益5.11美元，增长82%；云服务增长63%至200亿美元。
盘后谷歌大涨7%+，至371.9美元。这将连续触发我之前设置的减仓节点，合计减仓10%后，谷歌会进入负成本持股阶段，且同时还保留进取型账户第二大持仓，仓位占比18%左右。
亚马逊一季度财报，总营收1815亿美元，同比增长17%；净利润303亿美元，其中包括对Anthropic投资的168亿美元税前收益；云服务营收376亿美元，同比增长28%…
盘后，亚马逊涨2.76%，至270+美元，临近我之前设置的减仓节点，预计会减仓10%，实现负成本持股。
Meta一季度营收563亿美元，同比增长33%；净利润267.7亿美元，同比增长61%…
因资本支出被上调100亿美元，Meta股价盘后大跌6.5%，至625+美元。
微软一季度，营收777亿美元，同比增长18%；净利润317.8亿美元，同比增长23%；云营收营收491亿美元，同比增长26%；Azure云服务增长40%，略高于市场预期的39%…
但是，和Meta一样，微软今年的资本开支都超出市场预期的1400亿美元，高达1900亿美元。同时，云服务增长40%不及谷歌的云服务的63%，因为，微软的股价盘后微跌。
进取型账户，这一轮整体涨幅不小，吃得挺满意的，微软等我会再耐心等等。
稳健型账户中，两个宽基指数最近都涨得很不错；消费龙头股，麦当劳再跌一跌，就会慢慢有性价比；医药保健板块，礼来最近也跌得比较凶，我之前在700-625美元左右那波下跌中买了不少，又在930-1100美元适当减仓，现在如果它能再往下砸一砸，就会再度进入我的加仓范围内了。
联合健康修复370美元这个节点，往上是370-387之间的阻力区位，预计将比较难突破。
防守型账户中，美债及相关ETF照样稳；第二大持仓的伯克希尔微跌，现在市场都在等5月2日的财报和股东大会；可口可乐、强生、SCHD小幅上涨，VISA经过前段时间300美元以下的加仓，最近回升至335美元，近一个交易日涨幅8.26%…
今天还是写了一些节点等相关的内容，我也慢慢合规，会在9月30日之前彻底合规，到时就不会再有任何个股的分析、买卖节点等具体操作的内容。
之后的美股记录，可能连自己持仓的个股都不会写，只写进取型、稳健型、防守型三类账户的大致轮廓。
具体的操作，写了一年八个月，你们也该自己学会走路了。祝好。
后续的精彩点，就是SpaceX和Anthropic、OpenAI三巨头的上市，这里面我准备重点买一买Anthropic，这个我没有。另外两个，一个已经持有四年多，一个最近在通过摩根、高盛的私行买。
… …
今天做完调研，准备晚上直接从香港飞老美，准备带老大一起去参加伯克希尔的股东大会。
老二老三都不太感兴趣，就跟一起留在家里，照顾妈妈和弟弟妹妹。老二性子是真适合去听一听，持有纳指100+标普500这俩ETF和伯克希尔这类个股，奈何她现在没兴趣。
看了那么多童话故事，最后会发现：最爱公主的从来不是王子，而是国王。可惜公主不知道…
老大问我：我们这种只有四五股伯克希尔A的mini股东，会不会只能坐在角落里？
那不至于，只要有1股A类伯克希尔，就可以在3月初收到股东大会材料时登记和门票申请，每个人最多可以申请4张门票。
我原本是想带老二老三一起去的，奈何他们俩还小，估计听不进去。
这是老大第一次参加伯克希尔的股东大会，他挺期待的样子。我说想要有好的位置，凌晨2-3点就要去排队。他表示没问题。
之前老大6岁时，我想过每年送孩子们1只股票。后来想想还是算了，给他们鱼，还不如教他们渔。
后来陆续给他们弄专属账户等，每个人给一笔资金，手把手教他们做投资。投资这事，就像学游泳，不下水去经历去学，站在岸边永远学不会。
学习的过程，也是不断迭代的过程。投资做得好，人生往往也差不到哪里去。
在这个过程中慢慢会知道，价值投资投资最重要的是价值，有眼光去识别，有耐心去等，有对应的操作去控制安全边际。
不能傲慢，不要太高看自己，不要太把自己当回事。经历多了，自然会远离杠精和小白，特别是又菜又爱杠的，往往经济和心态都不太行。
钱和人一样，都喜欢安静，生活慢慢也会回归到本质上，简单且纯粹。
老大说他下午就请假过来跟我汇合，我觉得挺好的，该请假就请假，课堂的东西就那么点。这娃行动力很强，犯错了也是立马就调整和改正。
我让他平时多观察生活中的各类应用，这是AI未来最大最多的机会。
他挺佩服巴菲特的，他在市场里呆得越久，越感叹“你大爷还是你大爷”，也开始意识到选人很重要。
人对了，事情就对了， 选对人，就已经成功了一半。
我想了想，还是给他补充了一点：巴菲特最厉害的，还是很早就知晓自己的投资原则，并一直坚持严格遵守投资纪律几十年。
孩子在这个年龄段，有个标杆其实挺好的，哪怕距离很远。我年少时，也有过标杆。
你崇拜的人身上，藏着你的品味和志趣;你厌恶的人身上，藏着你的原则和底线;前者是天，后者是地，中间便是你的高度和尺度。
当然，过程中要有匹配的行动力，不能空想。很多人的焦虑，在于错把欲望当志气，还没有执行力，瞻前顾后。
Don't be afraid to start,to do whatever your heart is telling you,believe in
yourself,You don't need to be like somebody else,just be yourself.
一转眼，我从大儿子这个年龄，到做这个年龄人的父亲，时间真快。
青春只是敲了一下门，从此再也没有回来过。
就这样吧。
来源：https://jinjiancheng.com/articles/jinjiancheng/2026-04-30 · 存档于 2026-09-28
读者评论（64）
大胆！ 湖北没注意仓位占比，结果为了提升现金仓位，盘中减了一部分成本已经140的google 却把成本630的meta给留着了 仓位管理还是得继续学习提升啊。
金渐成 · 作者你这操作[捂脸]，个股多熟悉，要了然于心，久了就成习惯了。我能同时记住20多个个股的100多个节点
Tony L 广东微软什么时候才能巨硬起来[旺柴] 玑哥在广东的调研是不是比起其他省份的调研得出的结论要乐观一点？
金渐成 · 作者微软我可以拿到年底也没有一丝焦虑感。广东的情况会好很多，亮点略多。
请叫我葡萄君 天津很好奇，机哥上学时，家里对机哥怎样的管理方式？还是偏放羊式？
金渐成 · 作者父母从来都不管我，给足空间和权限，非常信任和尊重我，都是我自己安排，从读书到报志愿，连家长会都是我自己开的。更别说工作和找媳妇这种事了。
Ray雷 四川我记得半年前，机哥都在说看好云。现在看来这些巨头们的云业务增长开始加速了～只是没想到的是，meta套了我那么久
金渐成 · 作者云业务三巨头，亚马逊和谷歌都起飞了，特别是谷歌，155左右我就很好看，一直拿着；亚马逊也一直拿着没怎么卖，现在也回到了它该有的位置。只差微软了，再耐心等等。Meta适合做波段套利。
可凡 上海好想知道玑哥是怎么做精力管理的，可以这样飞来飞去状态满满[偷笑]
金渐成 · 作者睡个好觉，做自己喜欢的事，就不会累。你跟喜欢的人在一起，熬夜聊天你都觉得有劲，不是吗[破涕为笑]
施维珠 上海玑哥，市场对伊朗战争差不多免疫了。如果不出幺蛾子，6月前市场是不是比较稳了？还有什么要特别注意的点吗？
金渐成 · 作者不知道，现在市场比以前更脆弱，一点小事就大幅度波动，市场预期太高了。估计在8-10月左右可能会有一些波动，到时再看，那会才知道，现在都还早。
轻舟已过万重山 江西刷了好久，就知道今天要更新的。meta大跌真是没想到，来机哥这里找一下主心骨
金渐成 · 作者跌是正常的，资本支出短期内止不住，还是要高，前期的基建都需要砸钱。只不过现在市场要看到直接结果，而不是看预期。
Friend²⁰²⁶ 广东“你永远不会完美，但可以一直变得更好”，烦请向巴老问好[旺柴]
金渐成 · 作者如果有机会的话，我家老大估计会找巴老合影，哈哈，我会跟他传达：国内有很多他投资理念的受益者。
YJzhong 江苏今年影响我人生最重要的2个人， 都从国内去参加股东会，其中一个是玑哥。如此幸运 遇到你们[呲牙]
金渐成 · 作者这次股东大会，预计会遇到很多国内的熟人，去年徐新她们都去了，都是一些投资做得很好的。
GACKT 广东我记得机哥说过自己年少时的标杆，好像是家族里的一位堂哥，能在青少年时期在身边找到自己的榜样，无疑是人生幸事～羡慕
金渐成 · 作者嗯，在这里：[祖坟在喷火](https://mp.weixin.qq.com/s/CD4yaW8_HSRg01-imdIxUg)。他也是我公众号大号的读者[破涕为笑]
@_@ 重庆好奇这位堂哥现在的高度，你们现在会交流投资心得吗
金渐成 · 作者他正准备移民，百亿级别吧，千亿估计是没有。他比我大了很多岁，所以交流少，但我看得懂他在做什么，他也看得懂我在做什么。
愚者 上海！哈哈哈我跟机哥家的老大一样，[呲牙]我也佩服巴菲特。
金渐成 · 作者巴菲特还是非常非常强的，只不过规模是复利的天敌，伯克希尔再要高增长比较不容易。
Wu 🍎 江苏简中互联网上一堆觉得巴菲特廉颇老矣的都是什么生物啊[捂脸][捂脸][捂脸][捂脸]
Calvin 四川哎meta又跌了真的是套了我半年了，当时不懂事财报暴跌接了飞刀
金渐成 · 作者Meta这种大波动的个股，很适合做波段套利，我是因为成本很低，所以一直拿着没有压力，没去操作波段套利。
R.J 北京根据个人的感受，UNH和LMT也是，这几年已经好几次过山车了，可惜那个时候不懂的怎么卖[捂脸]
Jimmy 广东我以前也不懂怎么卖，怎么卖的具体方法其实历史文章有写的，但执行起来关键还是要纪律，纪律，纪律。
金渐成 · 作者嗯，包括怎么应对高波动的个股：6-7成底仓+3-4成波段套利。
jason 重庆云服务增长只超预期1%都要跌，只能说花街在拿放大镜看
金渐成 · 作者资本支出比预期的激增了400亿美元，这点也很重要。
牧马西岭雪 广东巴老爷子一旦病危，市场情绪影响之下，会不会有一个15%左右的大跌呢？请教机哥[抱拳]
金渐成 · 作者大跌岂不是更好？我还没买够，希望能继续往下跌。阿贝尔时代，他如果独立拿出成绩来，巴菲特再走，那影响就会很小。
cm 上海继续蹲点位，UNH也吃了不少，差不多就减了；Meta还没到价位没减成，往下又挂了一个585的，估计很难，nice to have，哈哈哈。
很多时候，适合自己的，才是适合的。也许用了40+才领悟这句话，不晚。
金渐成 · 作者嗯，适合自己的才是最好的。我目前只剩甲骨文还没有负成本了，苹果低成本了。后续到了加州，就基本上不会再操作卖出，只会买入，偶尔期权。没办法，税负。在国内的操作和在加州的会不一样，投资就是要不断进化迭代。
程王众为 浙江慢慢已经学会独立操作了[呲牙]亚马逊和谷歌我早几天就触发了减仓点[呲牙]不过还是想问一句，合规后，关于美股消息层面的东西是不是能写
金渐成 · 作者也不是，有些可以写，有些不可以，尺度不好把握，到时再看。
Mable Yao 大公子小小年纪就跟着老爸参加伯克希尔股东大会，未来不可估量啊。敢问大公子是不是志在投资界，还是有其他目标呢？
金渐成 · 作者我也没想他们能接班啥的，就做自己有兴趣的事，孩子现在说做什么都还早，以后想法会不一样的。我倒是希望他们学一学哲学之类的，对万物的本质和根源这类有较深入的了解。
ʚ 🥨ྀིɞ茹 广东最爱公主的从来不是王子，而是国王。可惜公主不知道… 然后想到去和亲的公主……都不是国王亲生的 我这脑回路[捂脸]
金渐成 · 作者哈哈哈，和亲的有时甚至是宫女，贴牌公主。
陈欢 基哥，看了这么多年，主要还是学习的你的思路，毕竟操作很多都是基于当下的背景，喂给AI看看为啥要这么做也能学到很多。配合监管要求，以后少写一点操作，能让我们看到更多思考也很好了[流泪][流泪][流泪][流泪]
金渐成 · 作者下一个市场版本，现在的策略就不一定适用，需要做调整的，因为市场也一直在变化和进化，不能刻舟求剑。
CYYANG 重庆四五股BKA不mini了，哪怕只有1股BKB,都可以去参加股东大会呢。
金渐成 · 作者之前有5股，77.8万美元被我卖掉了1股。然后我大儿子去年在69万美元时买了1股。两个人合起来就5股A类伯克希尔。B股倒是挺多的，但股东大会只看A类股。
R.J 北京真羡慕玑哥教子有方，老大已经是很靠谱儿的男子汉了
金渐成 · 作者前几年还不那么稳重，经历多了，就稳下来了。我在《祖坟在喷火》那篇，还写过他有点飘后是怎么帮他处理这种心态的。
山巴 | Derek 军 这儿子是不是也有一些培养不出来，什么办法都用了，我那个十一岁老大还是每天尿在马桶圈。
金渐成 · 作者孩子不可能十全十美，有一些缺点，慢慢引导和耐心等他们成长。看看他是什么原因导致的，可能包皮问题？是的话，要么处理一下，要么可以教他适当坐着解决。
超级小黑咪 广东最近一直在加仓麦当劳[呲牙]之前看到维萨也是这种走势，昨晚吃了一波大涨
金渐成 · 作者麦当劳目前还没有足够的性价比，能再跌一跌就好了。
OS.car 广东“这是老大第一次参加伯克希尔的股东大会，他挺期待的样子。”可惜巴菲特今年已经不再主持现场问答了，对老大来说算是一点小遗憾
金渐成 · 作者去年没能带他参加，有点遗憾。不过阿贝尔时代，第一次参加就是新阶段，也不错。
Michael 山东机哥，我一直喂gemini，我问他我说的etf是那个 他说代码应该是xlu[旺柴]
金渐成 · 作者你们这些模型的培育和分析，都很差。我买的你们没有一个说对[捂脸]
辰 山东机哥，我的gemini分析是SOXX或者SMH
金渐成 · 作者不是，你们的模型培育得不太行，我自己的模型都分析出我买的是什么，你们的没一个对[捂脸]
马锐 浙江你这几年在科技股赚了很多钱，却依然没有飘，依然敬重巴菲特。只这一点就甩抖音那些网红投资者几条街！
那些人建群、卖课，想办法包装自己的同时还一定踩别人一脚。这几年太多踩巴菲特的了。
金渐成 · 作者万物皆周期，我只是运气好，不能飘，飘了就会犯错。巴菲特确实很强，非常非常强，在投资这行呆越久，越觉得他强得可怕。
GG 我家哥哥今年很认真得跟我说以后要做inventor，跟我解释inventor不一定是engineer，他怎么这么厉害，八岁，就知道自己想要做什么，我八岁的时候只想嫁给刘德华，甚至到现在都不知道自己真正想要做什么。
金渐成 · 作者哈哈哈，哈哈哈，你这梦想不现实，你家大儿崽还是厉害的，懂的比你同龄时多多了[偷笑][破涕为笑]