防范于未然
2026-02-02jinjiancheng玑哥1729 字评论 53
现在市场大多数走到高位，局势不明朗，市场预期又高，稍有点风吹草动，震荡就非常大。
我写公众号，前后篇章都是连贯的，不是单独一篇说清楚全部，没这能力。而且事物和问题是动态变化和发展的。
更多是记录自己的一些做法和看法，不一定对，不是标准答案。
一路看过来的老读者就很容易了解整个脉络。那些新来的或经常漏看的人，容易断章取义，最容易进黑名单。
投资，整个体系的核心支柱是风险控制，用一句常用的话来表达，“市场无法预测，投资不能靠预测，更重要的是无论发生什么，都能应对”，这话的背后，就是风险控制和应对措施。
不满仓、不追高，其实就是不贪婪；有资金，敢于逢低逐步买入，就是有勇气、不恐惧。其他漫长等待下跌的时间，则需要耐心。
投资跟行军打仗一样，都关系到资金/弹药粮草/兵马的调配，斥候侦查/先锋/中军/两翼/后卫/候补…
另外要很清楚地知道自己需要什么，不需要什么。比如我最近开始小幅度建仓甲骨文，之前已经说得很清楚：
一是观察AI的泡沫会不会在甲骨文债务这一环崩开：二是把它当云业务三巨头的备胎，甲骨文有自己的特色（定制化）；三是仓位占比控制在1%以内；四是建仓到完成加仓分5步走，中间的价格档差平均在20美元+；
五是最重要的：甲骨文我没有追高，而是在它从最高点下跌约50%才开始建仓。
以上，更好地控制了安全边际。
几乎每只个股，我都在自己能力能力范围内，把它的风险尽可能控制好，这样能长期放心持有，尽可能吃到企业成长带来的红利释放。
至于股票大涨后，偶尔卖掉一部分做低成本/负成本，本质上是为长期持有这个目标服务的，低成本/负成本能让人没有心理负担，心态更平和地持有。
目前我现金储备创新高，现金储备和美股持仓的比例，约35：65。
美股持仓中，进取型（清一色科技巨头）的占比约48.4%，其余的是稳健型+防守型，其中防守型的占比还在持续提升，一个是这段时间防守型资产的价格在涨，一个是我1月增配了美债、伯克希尔等相关资产。
最终的目标是：进取型的占比会控制在40%以下，稳健型15%，防守型45%，预计今年能调整完毕。
超过了这个比例，就做“投资再平衡”，这个比例是我目前的舒适区。
… …
娃们放假了，早上大儿子带着老二老三，飞香港转机。
他们昨天开始把寒假要做的课业和想做的事，做了详细规划。
然后我抽空跟他们讲到了风险控制和隔离的相关知识。
钱等资产到一定体量，是藏不住的，想完全隐身不现实；只能尽可能通过信息差和工具分散控制，让外部觉得没有那么多，尽可能地藏。
很现实的一个问题，是有钱就像一块行走的肉，谁都想吃它。 因此，有钱人很容易被围猎。
无论是藏，还是通过各种工具做好隔离，以及子女教育，本质上都是风险控制很重要的环节。
身边有些熟人，年轻时忙于事业，在子女的教育上没做好。现在子女要么特别败家，要么被人设局围猎，连婚都没法结。
被人以“谈恋爱”为手段，去怀上孩子，谋取长期饭票，实现阶层跃升这种，还不算太糟糕。
糟糕的是身边的熟人下手，设套，怀孕，然后“表面去父留子，实际上‘她越不想要钱，你越得给’的案例”比比皆是。
还有赌、毒等，无数的大坑一个个都在前面等着，这两个沾上任何一个，就都很难再翻身，几乎是必死的绝杀局。
我现在会跟老大深入讲这些人性和社会的阴暗面，各种具体的案例，让他心理有个提防；老二老三年龄小了点，暂时就讲一些表面的，还没有深入叙述。
无论是财富的传承，还是子女的教育，都是风险控制的环节，风险控制是一门很大的学问，关乎是什么、为什么、怎么解/应对。
进入社会后，孩子们具体会面临什么、面对什么，我不知道。但我知道别人在盯着他们什么，所以自然知道自己要做些什么、能做些什么。
害人之心不可有，防人之心不可无。不要轻视人性的阴暗面，轻视它，就会为它付出代价。这个代价，我们很大概率承受不起。
早点让他们在日常生活和学习中自己做事、做规划，本质上是在锻炼他们的决策能力和执行力，最终实现自控力的培养和形成。
这教育是个非常漫长的过程，短则五年八年，长达十几二十年。过程中会有无数次需要总结、纠偏。
有钱容易，但长期有钱很难，过程中有太多不可控因素。
“富一时”易，“富一世”难，但这两个更多是考验自身，只要做好自身大多就能实现。
相比之下，“富一世”易，“富几世”难，因为不可控因素，大多出现在子女及后代的身上，他们是完全独立的个体，有自己的想法，很难被左右，需要从小做好教育，特别是风险控制方面，更是需要足够的经历去积累经验和教训。
单单是财富的“藏”和“隐”就因为环境的变化已经够难的了，再要做到子女的教育和长期的风险控制，单纯靠自身几乎不可能实现，需要借助有效工具。
不要轻视和考验人性。这是我最近二十年最大的感慨和心得。
说着说着似乎把话题写沉重了。
不过，子女的教育和陪伴，是很让人又痛苦又快乐的一件事，非常有意思。
提前说一声，接下去的更新会减少：随着孩子们过来，我得陪他们过寒假，能留给这里唠唠嗑的时间就少了。
就这样吧。
来源：https://jinjiancheng.com/articles/jinjiancheng/2026-02-02 · 存档于 2026-09-28
读者评论（53）
胡冠中 浙江希望金哥的书可以快些出来，发现金哥历史文章质量很高，奈何微信公众号翻往年文章非常不方便，只能慢慢读
金渐成 · 作者书不会公开发售，有些内容大概率过不了审核。到时出来了，什么途径能获取，我会说。到时还会有一些假冒伪劣的出来，这种不用想也知道，国内就这环境。
达达 广东普通人500万美元以下只需要专注纳指，标普，七姐妹（特斯拉换成台积电），机哥讲了几十遍，很多是真不看历史文章啊
金渐成 · 作者300万美元以下，七巨头+台积电这8个任选3-4个，另外+纳指100/标普500这两个宽基指数ETF就够了，一共集中在5个标的物内就够了。
杨仕建(Shijian YANG) 大佬，投资和赌博的界限在哪里，感觉有很大的中间地带难以说投资完全不是赌
金渐成 · 作者不懂的、没把握的不做，只做自己有把握的、胜率高的…懂得风险控制，知进退，符合常识+规律，就差不多在投资上入门了。
我系阿强 广东估计王石这一出在机哥这个圈子里已经当作示范性案例了吧[捂脸]
金渐成 · 作者老王就是典型的“打炮打成老公”，七八年前我就调侃过他。不过，这是他的宿命，或许人家乐在其中呢，咱们外人就不评价了。
米粒 江苏机哥，fig这类saas软件股价收到AIagent影响比较大，这部分不是太懂，您觉得这类软件最终会被取代嘛，还是说黄金坑
金渐成 · 作者微软等优质个股你不买，非要去买个破烂FIG刮彩票…我也是服了，这跟赌博有啥区别？
朱兆闯 广东普通人，300万以内，买七巨头，两个宽基指数
孩子爸 广东现在的问题是很多家长还用我们老一代的思维鸡娃，刻舟求剑，认为考上个好大学，将来一定会有好的工作，好的未来，从身边的情况看，一点也没有改变，尤其是内地和北方。另外孩子的心理健康，也是一个比较难的课题，我从小看着长大到初中的一个孩子去年就在我们小区里跳楼了，也经常听到周边学校有孩子跳楼，真是心痛，唏嘘不已！
金渐成 · 作者学历贬值越来越快，咱们要培养孩子的能力，而不是培养他们拿学历。
Dy 湖南我远小于300万美元，但是买了一堆乱七八糟的，我真服了我自己
金渐成 · 作者一直说专注、集中…你们有这么做的，慢慢会发现这样的好处，我都嫌自己现在买得太多了，已经在陆续优化一些，比如清掉了默沙东，也准备找个时间清诺和诺德和MO之类的。买太多了。
砚心Cynthia🌙 上海从玑哥这里才能窥得一些真正的“富人思维”和阶层认知，比起大众和传统文艺作品中对的富人阶层与心理的YY，不知道真实与深刻了多少倍…
DanKoe说，如果你想成为什么样的人，就要先以那样的人的思维去生活，但对于大部分人来说，这一层已太难逾越，因为大部分人对于自己想要的成为的人的想象都是错的。
金渐成 · 作者网上富人很多，但你认真看进去，会发现很多东西都很假，真正的富，能说清楚因为所以然，有干货。
木忘东 广东有钱人的烦恼：怎么让别人看出来“没有钱” 没钱人的烦恼：怎么让别人看不出没有钱
金渐成 · 作者网上人均富翁，现实你让他马上拿出100万美元/700万人民币，没几个能拿得出来，听听就好了，图一乐子。以前天涯那个时代，富人那是真金白银地富，不像现在，一堆假冒伪劣的货色[捂脸]
金渐成 · 作者越怕什么，就越想多为他们多做点什么。这是父母的通病。
David Tian 广东有时间看能不能专门讲讲隐，藏的工具和建议，尤其是对子女传承那块具体怎么做[抱拳]多谢多谢
金渐成 · 作者这个能公开说得很清楚的很少，特别是核心原理。但是真正地离岸信托、纯正家办、优质港险、身份隔离等工具，都能做得不错。至于子女方面，最重要的还是风险控制的教育，其次才是物质和工具层面的妥善利用。
Iris 广东看到老大带着老二老三坐飞机有一种长兄父母的画面～很温馨 玑哥，想请问您甲骨文的加仓档差20，是根据成交量等技术指标确定的吗？
金渐成 · 作者根据支撑位和压力位等来看的，第四步落在122左右。我只能说这么多，20是大概的价格档差，不是精确。另外，甲骨文不是什么好的个股，不然我也不会这么晚才考虑它，还定义为备胎。
逸飞 广东富一世太难，别把踩中一时的风口当做自身的实力，也别太高调，藏富
金渐成 · 作者那种最多“富一时”，典型的就是各大房地产大佬，绝大多数是这类，少数能像潘石屹那样“富一世”
张坤 北京上周和朋友吃饭，也聊到了藏这个事情，朋友一直感慨，前几年一直不知道藏，也是因此有些损失。
金渐成 · 作者这是通往长期富裕的必经之路、必学课程。
Peter Edmund陈 机哥想问问你怎么戒瘾？
金渐成 · 作者唯一的瘾就是工作，我非常热爱，好像不需要戒。后来发现放权给别人做，有些也能被做得很好，就慢慢放权，直至退休了。
吴东毅 广东懂得放权是管理者的智慧，用对人比多做事更重要。那些无所不能的人都把“公司”带坑里去了。
WHY 北京投资很容易滑坡成投机，追高就算是一种滑坡
金渐成 · 作者确实，很多人以为自己在做投资，做着做着，就追高，追涨杀跌，做成投机。
WHY 北京我现在的理解是，如果在这个公司股价下跌，通过对这个公司盈利模式的了解和认可，确定安全边际，不断买入，就是更像投资。看着涨了，就追进去，就更像投机
🌟悠哉悠哉的小海豚🐬 上海这世上有两样东西不可直视，一是太阳，二是人心，不和同事交朋友，不和跟搞钱无关的人打交道，关系的本质是交换，不要让人免费从你这里获得任何好处，时间长了不仅会当做理所应当，还会觉得你给得不够，你拥有那么多，多分我一点又如何，人性就是这么奇怪[微笑]
金渐成 · 作者哈哈哈，人性不堪，把它往糟糕去看，才能把人往好去看。
吴文峰 江西不得不佩服古人的智慧，吃喝嫖赌毒，这样排列不是为了押韵，而是根据危害性质从小到大。
栖霞农民 山东机哥半年前黄金在3600左右时说的“黄金4000-5000还是看得清楚的”这一句话值万金阿！那怕是现在的巨幅震荡也获益颇丰。甲骨文现在的位置感觉真和半年前的黄金差不多！真牛！
金渐成 · 作者我只做自己能看得懂的事，其他的没把握就不碰了。甲骨文落在现在这个点位上很正常，很早就能看懂了。
Joe 江苏[强][强]感觉全球股市都很高了，26年再赚点，要早做打算，说不定哪天就有黑天鹅事件。 小孩子教育成长真的是漫长，作为家长又有担心，做到风险管控不容易。
赌、毒一沾就完蛋，那黄呢，是不是还挽救余地？且只针对男性来说？ 人性是经不住考验的，深有体会。
金渐成 · 作者黄对男女来说都一样，一上脑，后续就遭罪了。
金渐成 · 作者我也希望微软能继续跌，毕竟还想再买点。就翻到这吧，评论被盾了好几条，大家都悠着点。
GG 甲骨文，大型数据中心很难建的，人都不够用了。她越不想要钱，你越得给’的案例，说的是韦雪吗？
金渐成 · 作者这个自己本身也能赚钱，算好的了。还有很多是完全以‘捞’为职业的，省商会里一个熟人的孩子，刚被捞了小几千万[捂脸]，不给不行，总要封口的，不然后面麻烦更多。
海洋 江苏家风、家训的重要性，不在于它培养了多少杰出人物，而是它证明了：在这个充满不确定性的世界，有些东西可以穿越千年——不是权力，不是财富，而是深植于文化基因中的价值选择。
春漾云湖 上海“富一时”易，“富一世”难，富人永远是一台行走的印钞机，所以会一直处在风险漩涡，自己和身边人都要藏拙才能行的更稳，走的更远。教育同样如此。狠佩服机哥的曾祖母那种大气，润泽后人，享之不尽的精神财富才是最应该传承的。
金渐成 · 作者她那个做法，是局限于当时环境和时代的产物，如果是现在全球化这么普遍的情况，就不需要做那种“没有选择的选择”了
碧海云霞 唉太有钱也很累，太多要防的，身边朋友孩子踩坑被套，甚至付出生命的代价，朋友们都采取瞒着自己的孩子，因为是从小一起玩大的姐姐怕孩子们受刺激。我还是让自己的孩子们直面惨淡的人生，至少可以吸取教训避免同样的悲剧发生吧。所以玑哥这样的教育，循循善诱细水长流，孩子将来错不了。另外想请教玑哥：怎么让孩子改掉拖延症？再灵的孩子，有这个毛病行动力就弱，将来也难成事。
金渐成 · 作者你可以看看这篇，做个参考，不一定有用，看看有没有什么对你有灵感的：[自驱力～](https://mp.weixin.qq.com/s/6hbpeefuH2usvk7zYx88kQ)