宇宙最重要财报

“宇宙最重要财报”~

腾讯下跌3.83%，收盘价497港元。

盘中触及522高点后随即转下跌， 我设置的520卖出倍触发，顺利减仓。

最近港股涨势不错，新加坡股市也是一路走高，有两个方面的原因:

一个是美元指数阶段性转弱，弱美元下资金外溢，叠加中概股重找叙事能力，自然就往上走了，但持续性存疑；

另一个是美股的科技板块不再是拉动大盘上涨的主力，美股乏力，高位持续震荡，部分资金转战美股之外的市场。

美股昨晚开盘，继续调整，标普下跌0.5%，纳指下跌1.21%； 中概股拉了个大的，暴跌7-13%+。

这段时间被热炒，但本质上并没有什么大的变化，内外都还是那个企业，基本面没有大的改善，炒预期太凶，来个暴跌也很正常。

对于中概股这种，要信早信早上车，不要半途凑热闹，很容易被套。这一波中概股的上涨行情，应该会持续到三月上旬，还有个尾巴。

而且川普政府上周五出台了中美经贸关系、限制投资等一系列备忘录。中美关系未来会在对抗中前行，川普又善变，股市特别是中概股，很容易进入“川普时刻”，动不动拉个大的。

中概股，中长期投资尽量不要碰，短期波段套利要适时止盈。

黄金继续上涨，往3000美元的方向看。今年的趋势是震荡中上行，震荡是由于高位，上涨是由于需求。

大量黄金从新加坡、英国等地运回美国，因为市场预计川普会对黄金等进口商品征收关税，所以推动了黄金的套利交易和实物黄金的迁徙。

科技板块，我持有的个股继续下跌。

苹果微涨0.63%，谷歌微跌0.21%，其他的，跌幅都在1%以上:

英伟达下跌3%，博通下跌4.9%，AMD下跌2.46%；Meta下跌2.26%，特斯拉下跌2.15%，微软下跌1%，台积电下跌3.3%，亚马逊下跌1.79%…

大饼下跌到9.1万美元以下，对应的“影子股”MSTR也暴跌5.65%，最近币圈行情也不太景气，有在震荡中下行的痕迹。

我的量化业务已经暂停，大饼大起大落不太适合跑量化，容易被套，等价格比较平稳了再恢复。最近两个月的量化，收益率只有8%左右，略低于预期。

有读者问PLTR，我个人觉得还会继续下跌，这几天它已经跌没了30%，预计还会再跌一跌，幅度不知道，没认真研究。

消费板块和医药板块持有的个股大多数上涨，少数下跌。伯克希尔因为财报数据好，大涨4%，一举站上74.7万美元/股。

这次科技股板块下跌，是市场为了应对即将到来的“宇宙最重要财报”，而做出的提前应对，防止到时英伟达数据不及预期而导致市场大跌。

27日，英伟达即将发布季度财报，市场预计英伟达的增速会有较大的放缓，上季度收入380-382亿美元，增速在72-73%之间。

我个人预计，英伟达上季度收入会在410-418亿美元左右，增速在85-87%左右。

财报发布前后三四个交易日，股价波动率应该会在7.5-7.8%之间波动。

我个人认为，数据中心业务将继续成为未来五年英伟达增长的主要驱动力，所以中长期看好英伟达。

对前景不需要太担心，麻烦反而是出口管制，英伟达的一些高端芯片被限制出口。

接下来几天，有机会捡到130以下的英伟达、210以下的亚马逊、180以下的谷歌、190以下的台积电、200左右的博通、400以下的微软。

至于Meta，高于630没必要追，特斯拉高于320有点冤种。

差不多就是这几个点。做短线的话，115-140的英伟达波段套利。

我个人账户英伟达仓位太重，下了点空单，对冲一下潜在的风险属于为护仓而支出的成本。和近期空单特斯拉、Meta一样，特斯拉460下空单止盈335了，Meta735下空单止盈点在660，也快到了。

接下来这几个交易日，会比较震荡，可能继续大跌，也可能转向上涨，具体要看英伟达财报是否达到市场预期了。

高于市场预期，会上涨。但 如果低于或持平市场预期，英伟达和科技龙头股将继续下跌，甚至带来市场大的调整。

拭目以待吧。

早上送孩子上学，小儿子问老二:为什么要持续在震荡的市场中投资呢，不看好再下手？

老二慢条斯理地回答他:

只有在身在局中，在市场中观察市场，机会来的时候才能更好地抓住和把握，即便有点小亏，那也是机会成本；

我和伙伴们玩游戏，如果我不在场，怎么参加呢？我在场的时间，就是我的时间成本。

她想表达的意思我很清楚，我两年前曾经回答过她这个问题。

担心买入节点买高了，不敢入局怎么办？重点是先入局，然后再逢低买入去摊低成本。等而不入局，是很难等来最佳节点的。

做事要先躬身入局，然后才有机会做好事情。

做事情先完成，再完美。不要总是在老路上徘徊，更不要一直置身局外，那就很难有效参与。

攀登的过程总比在山底一直站着好，这是登山的乐趣和意义所在。投资和登山一样。

今天比较忙，写个短篇。

就这样吧。